Warrant

Per poter accedere alla presente sezione del sito web è necessario leggere e accettare l’informativa di seguito riportata, che il lettore deve valutare attentamente prima di leggere, accedere o utilizzare in qualsiasi altra maniera le informazioni di seguito fornite. Accedendo alla presente sezione del sito web, si accetta di essere soggetti ai termini e alle condizioni di seguito riportati, che potrebbero essere modificati o aggiornati (e, per tale ragione, dovranno essere letti integralmente ogni volta che vi si accede). Il documento di ammissione pubblicato nella presente sezione del sito web (“Documento di

Ammissione”) è stato redatto in conformità al regolamento emittenti del sistema multilaterale di negoziazione denominato “AIM Italia” (rispettivamente, l’“AIM Italia” e il “Regolamento Emittenti AIM”) ai fini dell’ammissione delle azioni ordinarie e dei “Warrant OSAI 2019-2024” (gli “Strumenti Finanziari”) di OSAI S.p.A. (la “Società”) su tale sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. L’offerta di strumenti finanziari contemplata nel Documento di Ammissione e ogni altra informazione contenuta nelle seguenti pagine non costituiscono una “offerta al pubblico”, così come definita dal Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (il “TUF”), e pertanto non si rende necessaria la redazione di un prospetto secondo gli schemi previsti dal Regolamento Comunitario 809/2004/CE. Il Documento di Ammissione non costituisce pertanto un prospetto e la sua pubblicazione non deve essere autorizzata dalla CONSOB ai sensi della Direttiva Comunitaria n. 2003/71/CE o di qualsiasi altra norma o regolamento disciplinante la redazione e la pubblicazione dei prospetti informativi ai sensi degli articoli 94 e 113 del TUF, ivi incluso il regolamento emittenti adottato dalla CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato. Le informazioni contenute nella presente sezione del sito web sono diffuse in conformità agli articoli 17 e 26

del Regolamento Emittenti AIM.

La presente sezione del sito web, il Documento di Ammissione e ogni altra informazione contenuta nelle seguenti pagine sono accessibili solo da soggetti che: (i) sono residenti in Italia e che non sono domiciliati né comunque si trovano attualmente negli Stati Uniti d’America, Australia, Giappone, Canada nonché in qualsiasi altro Paese in cui la diffusione del Documento di Ammissione e/o di tali informazioni richieda l’approvazione delle competenti Autorità locali o sia in violazione di norme o regolamenti locali (“Altri Paesi”); e (ii) non sono “U.S. Person”, secondo la definizione contenuta nella Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, né sono soggetti che agiscono per loro conto o a loro beneficio senza l’esistenza di un’apposita registrazione o di una specifica esenzione alla registrazione prevista ai sensi dello United States Securities Act e della normativa vigente. Alle “U.S. Person” nel senso sopra indicato è preclusa ogni possibilità di accesso alla presente sezione del sito web, di download, memorizzazione e/o salvataggio temporanei o

duraturi del Documento di Ammissione e di ogni altra informazione contenuta nella presente sezione del sito web. Le informazioni contenute nella presente sezione del sito web non possono essere copiate o inoltrate. Per nessuna ragione e in nessuna circostanza è consentito far circolare, direttamente o tramite terzi, il Documento di Ammissione e ogni altra informazione contenuta nella presente sezione del sito web a soggetti che si trovino nelle condizioni di cui a punti (i) e (ii) del paragrafo che precede e, in particolare, negli Stati Uniti, in Australia, in Giappone, in Canada o negli Altri Paesi.

Le informazioni contenute nel presente sito web (o in qualsiasi altro sito col quale il presente sito web abbia collegamenti ipertestuali) non costituiscono offerta, invito ad offrire o attività promozionale in relazione agli Strumenti Finanziari nei confronti di alcun cittadino o soggetto residente negli Stati Uniti, in Australia, Giappone, Canada o negli Altri Paesi. Inoltre, gli Strumenti Finanziari della Società non sono, né saranno, oggetto di registrazione ai sensi dello United States Securities Act del 1993, così come modificato, o presso alcuna autorità regolamentare di qualsiasi stato o altra giurisdizione degli Stati Uniti e non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti o a, o per conto e beneficio di, una “U.S. Person”, come infra definito, in assenza della predetta registrazione o di espressa esenzione da tale adempimento, o in Australia, Giappone, Canada o in Altri Paesi. La Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, definisce quale “U.S. Person“: (a) ogni persona fisica residente negli Stati Uniti; (b) le “partnerships” e le “corporations” costituite e organizzate secondo la legislazione vigente negli Stati Uniti; (c) ogni proprietà i cui amministratori o gestori siano una “U.S. Person“; (d) i trust il cui trustee sia una “U.S. Person“; (e) ogni agenzia, filiale o succursale di un soggetto che abbia sede negli Stati Uniti; (f) i conti di carattere non discrezionale (“non-discretionary accounts“); (g) altri conti simili (eccetto proprietà o trust), gestiti o amministrati fiduciariamente per conto o a beneficio di una “U.S. Person“; (h) le “partnerships” e le “corporations” se (i) costituite ed organizzate secondo le leggi di qualsiasi giurisdizione straniera; e (ii) costituite da una “U.S. Person” con il principale obiettivo di investire in titoli non registrati ai sensi del United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato, salvo che siano costituite o organizzate e possedute da investitori accreditati (secondo la definizione contenuta nel Rule 501(a) dello United States Securities Act del 1933) che non siano persone fisiche, proprietà o trust.

Per accedere alla presente sezione del sito web, al Documento di Ammissione e ad ogni altra informazione contenuta nelle seguenti pagine, dichiaro sotto la mia piena responsabilità di essere residente in Italia e di non essere domiciliato né di trovarmi attualmente negli Stati Uniti d’America, in Australia, Giappone, in Canada o negli Altri Paesi e di non essere una “U.S. Person” come definita nella Regulation S dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato.

To be able to access this section of the website you must read and accept the information given below, that the reader must carefully assess before reading, accessing, or using the information provided below in any other way. By accessing this section of the website, you agree to be subject to the terms and conditions hereafter, which may be modified or updated (and, for this reason, must be read completely every time that you access it). The admission document posted on this section of the website (“Admission Document”) was drawn up in compliance with the issuer regulations of the multilateral trading facility “AIM Italia” (respectively “AIM Italia” and the “AIM Issuer Regulations”) for the purposes of admission of the ordinary shares and the “Warrant OSAI 2019-2024” (the “Financial Instruments”) of OSAI S.p.A. (the “Company”) on such multilateral trading facility organized and managed by Borsa Italiana S.p.A. The offering of financial instruments contemplated in the Admission Document and any other information on these pages shall not constitute a “public offer” as defined by

Legislative Decree 24 February 1998, no. 58 (“TUF”), and therefore it was not necessary the drawing up of a prospectus according to the models required by EU Regulation 809/2004/EC. The Admission Document therefore shall not be construed as prospectus and publication need not to be authorized by CONSOB as set forth in EU Directive no.

2003/71/EC or any other standard or regulation governing drawing up and publishing of financial prospectuses as set forth in article 94 and 113 of TUF, including the issuer regulations adopted by CONSOB with resolution no.11971 of 14 May 1999 as amended and supplemented. The information on this section of the website is disclosed in compliance with articles 17 and 26 of the AIM Issuer Regulations.

This section of the website, the Admission Document, and any other information on the pages below is accessible only to parties that: (i) reside in Italy and are neither domiciled nor in any event are currently in the United States of America, Australia, Japan, Canada, or in any other country where the dissemination of the Admission Document and/or such information requires the approval of the competent local authorities or breaks local laws or regulations (“Other Countries”); and (ii) are not “U.S. Persons”, according to the definition in Regulation S of the United States Securities Act of 1933 as amended, nor are parties that act on their behalf or to their benefit without the existence of a designated registration or a specific exemption to registration required as set forth in the United States Securities Act and the current legislation. The “U.S. Persons” in the sense indicated above are barred from any access to this section of the website, downloads, memorization and/or temporary or permanent saving of the Admission Document and any other information on this section of the website. The information on this section of the website may not be copied or sent. For no reason and under no circumstances shall it be allowed to send—either directly or through third parties—the Admission Document or any other information on this section of the website to parties in the conditions under points (i) and (ii) of the paragraph above, and specifically, in the United States, Australia, Japan, Canada, or the Other Countries.

The information on this website (or on any other website that this website has hyperlinks to) shall not constitute an offer, invitation to offer, or promotional activity for the Financial Instruments for any citizen or party residing in the United States, Australia, Japan, Canada, or the Other Countries. Moreover, the Financial Instruments of the Company are not — nor shall they be — registered as set forth in the United States Securities Act of 1933 and as amended, or with any other regulation authority of any state or other jurisdiction of the United States and shall not be offered or sold in the United States or to, or on behalf or benefit of, a “U.S. Person” as defined herein, in the absence of the above-said registration or express exemption from this obligation, or in Australia, Japan, Canada, or in Other Countries.

Regulation S of the United States Securities Act of 1933 and as amended defines a “U.S. Person” as: (a) any natural person residing in the United States; (b) “partnerships” and “corporations” incorporated and organized according to the current legislation in the United States; (c) any property whose administrators or managers are a “U.S. Person”; (d) the trusts whose trustees are a “U.S. Person”; (e) any agency or branch of a party seated in the United States; (f) “non-discretionary accounts”; (g) other similar accounts (except for property or trusts), managed or administered in trust on behalf of or to the benefit of a “U.S.

Person”; (h) “partnerships” and “corporations” if (i) incorporated and organized according to the laws of any foreign jurisdiction; and (ii) incorporated by a “U.S. Person” with the main objective of investing in securities not registered as set forth in the United States Securities Act of 1933 and as amended unless they were incorporated or organized and held by accredited investors (according to the definition in Rule 501(a) of the United States Securities Act of 1933) that are not natural persons, property, or trusts.

To access this section of the website, the Admission Document, and any other information on the following pages, I state, under my full responsibility, to be a resident in Italy and neither to be domiciled nor to currently be in the United States, Australia, Japan, Canada, or the Other Countries, and not to be a “U.S. Person” as defined in Regulation S of the United States Securities Act del 1933 and as amended.